المواد الخام والعمالة ترتفع ، كيف يجب على شركات الإطارات التعامل معها؟

ما هو أكبر عامل تدخل في كسب المال في أعمال الإطارات؟سعر الصرف؟المواد الخام ؟تكاليف النقل ؟العمل ؟

حيث أصدرت العديد من شركات الإطارات بيانات مالية واحدة تلو الأخرى ، فقد تم الكشف عن أكبر خطر تقلب في صناعة الإطارات.

مواد خام عالية ، شركات مختلفة لها تأثيرات مختلفة
في عام 2024 ، ستصاب العديد من مصانع الإطارات بالجنون عند مواجهة تغيرات في أسعار المواد الخام.منذ الربع الثالث ، بدأت أسعار الإطارات في الارتفاع والارتفاع - وقد وصلت الزيادة في الربع واحد أو حتى تجاوزت 30٪.وبلغ سعر المطاط الطبيعي أعلى مستوى له منذ خمس سنوات عند 19 ألف يوان للطن الواحد.

وقد شهدت شركات الإطارات الآسيوية، التي لديها ربح ضخم لصق التكاليف، أرباحا أقل بشكل جماعي تقريبا.لم يعد وضع الزيادات المتعددة في الأرباح على مدار العام في عام 2023 موجودًا.

انخفضت أرباح شركة تصنيع الإطارات الهندية أبولو من أبريل إلى ديسمبر 2024 بنسبة 31.5٪.ومع ذلك ، على الرغم من أن شركتي الإطارات الرائدتين ، ميشلان وهانكوك ، عانتا أيضًا من نفس تأثير تكلفة المواد الخام المرتفعة ، إلا أن أدائهما للربح لا يزال مقبولاً.

انخفضت الأرباح التشغيلية لميشلان قليلاً بنسبة 5٪ فقط ، وزادت الأرباح التشغيلية لشركة هانكوك بأكثر من 32٪.واعترفت كلتا شركتي الإطارات بوجود ضغط على تكلفة المواد الخام ، حتى أن ميشلان أصدرت بيانات تكلفة المواد الخام من 2019 إلى 2025.ويمكن أن يرى أن الضغط على تكاليف المواد الخام للإطارات في عام 2024 قد زاد بنسبة 50٪ تقريبًا مقارنة بعام 2020 ، ولكن هامش الربح التشغيلي لميشلان ظل عند مستوى مرتفع في السنوات الخمس الماضية - أكثر من 12٪.

وذكرت ميشلان على وجه التحديد أن مبيعات إطارات الركاب عالية القيمة التي يبلغ طولها 18 بوصة فما فوق هي المفتاح لمستوى أرباحها العالية.تمثل مبيعات الإطارات التي يبلغ طولها 18 بوصة فما فوق 65٪ من مبيعات إطارات الركاب التابعة لعلامة ميشلين.ومع هذه الحصة من المبيعات، فإن إطارات الركاب وإطارات ميشلان ذات العجلتين لديها هامش ربح تشغيلي يبلغ 13.1٪، يتجاوز إجمالي هامش الربح التشغيلي لخط الأعمال.كما تلتزم هانكوك بالإطارات بتنفيذ استراتيجية مبيعات الإطارات كبيرة الحجم في السنوات الأخيرة.

في عام 2024 ، ارتفعت نسبة مبيعات إطارات هانكوك الإطارات 18 بوصة إلى 46.5 ٪ ، بزيادة سنوية قدرها 2.3 ٪.كما بلغ هامش ربح هانكوك للإطارات 18.7٪ بمساعدة المزيد من مبيعات الإطارات الكبيرة الحجم مع مساحة متميزة عالية.

ويمكن القول إنه على الرغم من أنهم يشعرون جميعًا بالضغط الناجم عن ارتفاع أسعار المواد الخام ، إلا أن الاحتفاظ بمنتجات أكثر قيمة قد أدى إلى تقليل لزوجة شركات الإطارات إلى التكاليف - فالمستهلكين الذين يختارون منتجات العلامة التجارية لشركات الإطارات الرائدة هم أكثر عرضة لدفع القيمة.

ويمكن أن تساعد زيادة الأسعار في تعويض ذلك.وحتى الأرباح التشغيلية لميشلان لإطارات الشاحنات والحافلات ارتفعت بنسبة +26.1٪ على أساس سنوي من خلال خدمات الأسطول الراقية في عام 2024.

لذلك ، بالنسبة لشركات الإطارات الرائدة ، فإن الزيادة في تكاليف المواد الخام هي صداع ، لكنه لا يبدو أنه صداع كبير.

في الواقع، في عام 2022، عندما ارتفعت التكاليف بأكثر حدة، كان هامش الربح التشغيلي لميشلان لا يزال قادراً على البقاء عند حوالي 12٪.

ومع ذلك ، فإن نفس الوضع مختلف تمامًا بالنسبة للعديد من شركات الإطارات التي تعتمد على نسبة الجودة والسعر العالية للاستيلاء على حصة السوق.يولي مستهلكوها الرئيسيون اهتماماً أكبر للأسعار، مما يؤدي إلى معنى "حفر قبورهم الخاصة" من خلال زيادة الأرباح من خلال رفع الأسعار.إذا تم ارتفاع الأسعار حقًا لحماية الأرباح ، فقد ينتهي المطاف إلى تدمير المبيعات.

بالإضافة إلى التأثيرات المختلفة لارتفاع تكاليف المواد الخام على الشركات المختلفة ، تختلف التغيرات في التكاليف الأساسية مثل تكاليف النقل أيضًا من شركة إلى أخرى.تتأثر الشركات الرائدة ولكن درجة التأثير ليست عالية.ومع ذلك ، بالنسبة لشركات الإطارات الثالثة والرابعة ، فإن أي زيادة في التكلفة تشكل تهديدًا قاتلًا.

زيادة تكاليف العمالة ، وتتأثر شركات الإطارات بنفس الطريقة

إذا نظرنا إلى الوراء ، يمكننا أن نجد أنه منذ عام 2022 ، بدأت شركات الإطارات ، وخاصة شركات الإطارات الممولة من الخارج ، في التحدث عن تأثير تكاليف العمالة على أرباح الشركات.

بالنظر إلى نفقات تكاليف العمالة لشركات الإطارات الرائدة في السنوات الخمس الماضية ، يمكن العثور على أنها كانت في ازدياد عامًا بعد عام.ويبلغ متوسط معدل النمو السنوي لتكاليف العمالة لشركات الإطارات الممولة من الخارج في السنوات الأربع الماضية 6٪.

في عام 2024 ، كان الاستثمار في تكاليف العمالة أعلى بنسبة 20 ٪ تقريبًا من ذلك في عام 2019.في السنوات الثلاث الماضية ، كانت نسبة تكاليف العمالة في المبيعات تتراوح بين 25 ٪ و 30 ٪.في شركات الإطارات المحلية ، زاد الاستثمار في تكلفة العمالة في عامي 2022 و 2023 بنسبة 4٪ و 10٪ على التوالي.

كانت نسبة رواتب موظفيها في إجمالي التكاليف دائمًا حوالي 20 ٪.ومع ذلك، من حيث قيمة إنتاج العمالة، فإن نصيب الفرد من قيمة إنتاج رأس المال الأجنبي آخذ في الانخفاض بمعدل يتراوح بين 1٪ و 2٪.

وفي الوقت نفسه، تزيد الإضرابات وزيادة الأجور في أمريكا الجنوبية وأوروبا أيضًا من الضغط التشغيلي على شركات الإطارات.ومع بدء شركات الإطارات الصينية في توسيع قدرتها الإنتاجية تدريجياً إلى أمريكا الشمالية وأوروبا ، فإن نفس التحديات تأتي أيضًا.

وبطبيعة الحال، فإن مخاطر بناء المصانع في الخارج ليست فقط الزيادة غير المتوقعة في تكاليف العمالة، ولكن أيضا ضغط سعر الصرف الأكثر فظاعة.

تقلبات أسعار الصرف، شركات الإطارات ليس لديها استثمار في أمريكا الجنوبية

في عام 2023 ، بسبب الزيادة في الصادرات الخارجية ، بدأت شركات الإطارات الصينية أيضًا في الإشارة بشكل متكرر إلى تأثير تغيرات أسعار الصرف على الإيرادات.

وتظهر البيانات العامة أن تقلبات أسعار الصرف في البرازيل وتشيلي في أمريكا الجنوبية وتركيا في آسيا في عام 2024 ستكون 7.4٪ و 12.6٪ و 42.5٪ على التوالي.ويمكن القول إن تغيرات سعر الصرف "الدوارة" هي متغير التكلفة الأكثر لا يمكن السيطرة عليه لشركات الإطارات.

لذلك ، اعتبارًا من الآن ، أضافت شركات الإطارات الرائدة قدرة في أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا ، لكن أمريكا الجنوبية لم تتخذ أي إجراء.في الواقع ، ليس فقط الشركات الرائدة الممولة من الخارج التي لا تتخذ أي إجراءات ، ولكن يبدو أن شركات الإطارات الصينية التي ترغب في نشر قدرة إنتاج الإطارات في المناطق منخفضة التكلفة نسبيًا ليس لديها خطط استثمارية.

وقد يؤدي خطر ارتفاع تقلب أسعار الصرف في أمريكا الجنوبية إلى إلحاق أضرار مدمرة بشكل مباشر بإيرادات وأرباح شركات الإطارات.لذلك ، تخطط معظم شركات الإطارات فقط للقنوات هنا ، ولكنها نادراً ما تفكر في الاستثمار في القدرات.