2025 سوق الإطارات الصلبية: معركة البقاء على قيد الحياة تبدأ رسميا

في أبريل 2023 ، تسبب انخفاض أعمال نقل الشاحنات بشكل مباشر في سقوط أعمال الإطارات الفولاذية بالكامل إلى القاع من فترة الكرنفال القادمة.

في أبريل 2024 ، وجه الانخفاض الشهري البالغ 25٪ في مبيعات الشاحنات الثقيلة ضربة قوية مرة أخرى لسوق الإطارات الكبيرة!منذ ذلك الحين ، في الأشهر الثمانية الماضية ، انخفضت أعمال الإطارات ، وكان متوسط معدل تشغيل الإطارات الصلبية أقل من 60٪ ، وتجاوز وقت دوران المخزون 40 يومًا في الأشهر الثمانية الماضية.

وقد "تراجعت مبيعات الشاحنات الثقيلة خطوة بخطوة" ، وتتعرض خطوط إنتاج الإطارات الكبيرة وتجار الإطارات الكبيرة ومتاجر الإطارات الكبيرة لضغوط كبيرة.

01 انخفضت الشاحنات الثقيلة لمدة 3 سنوات، وسوق الاستبدال
أظهرت مبيعات الشاحنات الثقيلة في الصين في عام 2024 "مخطط كهربائي القلب" - يمكن أن ترتفع إلى ما يقرب من 120 ألف وحدة في مارس ، أو يمكن أن تنخفض إلى 87 ألف وحدة فقط في أبريل ، وأظهرت بشكل عام اتجاهاً هبوطياً منذ مايو.وتظهر البيانات المؤسسية أنه من يناير إلى نوفمبر ، تجاوزت المبيعات التراكمية للشاحنات الثقيلة في سوق المحطة 830،000 وحدة فقط ، بانخفاض سنوي بأكثر من 5٪.

وهذه هي السنة الثالثة من الصمت في مبيعات الشاحنات الثقيلة منذ يوليو 2021.وهذا يفسر أيضًا سبب انخفاض معدل تشغيل الإطارات الفولاذية كل عام على مدى السنوات الثلاث الماضية.لا يمكن بيع المركبات التي تعمل للنقل ، ناهيك عن الإطارات الاستبدالية.

02 سوق الإطارات المحلية بالكامل من الصلب ، بدء العمل يعني فقدان المال
في عام 2024 ، كان متوسط معدلات التشغيل لشركات عينة الإطارات الصينية بالكامل الصلب في الأرباع الأربعة 57٪ و 61٪ و 59٪ و 58٪ على التوالي.يمكن أن نرى أنه حتى مع دعم مؤتمر التخزين ، فإن معدل تشغيل الإطارات الصلبية هذا العام لم يصل إلى مستوى الربح (يعتقد عموما أن معدل التشغيل يجب أن يصل إلى 70٪ لتحقيق الربحية).حتى في الربع الأخير ، انخفض معدل تشغيل الإطارات الصلبية بالكامل إلى مستوى الربع الأول.

وبالمقارنة مع عام 2023، فإن أداء الإطارات الفولاذية بالكامل في عام 2024 هو أكثر ضعفًا بشكل لا يمكن تصوره، مع انخفاض سنوي في المتوسط بنسبة 3٪ و 4٪ و 2٪ في الربع الثاني والثالث والرابع على التوالي.من المتصور أنه بدون دعم الصادرات والإطارات شبه الفولاذية ، لا يمكن لأعمال مصنع الإطارات هذا العام أن تنتهي إلا بخسارة.لماذا معدل التشغيل منخفض للغاية؟من ناحية ، يرتبط ذلك ببطء مبيعات الشاحنات الثقيلة في عامي 2022 و 2023 المذكورين أعلاه (تم نقل الانخفاض في مبيعات الشاحنات الثقيلة إلى سوق استبدال الإطارات) ، ومن ناحية أخرى ، يرتبط أيضًا بتراكم المخزون في سوق استبدال الإطارات الكبيرة في السنوات الثلاث الماضية.

في يونيو 2024، تحدثت مع تاجر إطارات الركاب في الشمال الغربي.وكان سعيدًا جدًا لأنه لم يضع قدمه في أعمال الإطارات الكبيرة: "على الرغم من أن أعمال استبدال إطارات الركاب في مدن الدرجة الثانية والثالثة قد انخفضت في العامين الماضيين بسبب تدفق السكان إلى العمل ، إلا أنها لا تزال أقوى بكثير من أعمال إطارات الشاحنات.هذا العام ، يشعر التجار الذين أعرفهم والذين يقومون بأعمال إطارات الشاحنات أن الأعمال التجارية لا تستحق المشاهدة. "مثل هذه المواقف التجارية لا تحدث فقط في الشمال الغربي ، ولكن أيضًا في خبى ، حيث الخدمات اللوجستية التقليدية قوية.

أخبرنا بعض التجار أن حجم مبيعات هذا العام نادر ولم يزيد على الإطلاق.وأضاف "في السنوات السابقة، كانت (المبيعات) ترتفع إلى حد ما، لكن مبيعات هذا العام لم تتغير على الإطلاق. "تظهر البيانات المؤسسية أن دوران المخزون من الإطارات الكبيرة في عام 2024 أسوأ مما كان عليه في عام 2023 - أيام دوران المخزون لأكثر من 240 يومًا هي جميعها أعلى من 41 يومًا.

03 مخزون الإطارات الكبير مرتفع ، وقدرة الهضم في عام 2025 أكثر مشكوك فيها
في منتصف يوليو 2024 ، وصلت أيام المخزون من الإطارات الكبيرة إلى ذروتها منذ ديسمبر 2022 ، 47 يومًا ، مما دفع تجار الإطارات الكبار مباشرة إلى الجنون. "في عام 2022 ، لم يكن الأمر سيئًا مثل هذا العام.على الرغم من أنه لم يكن جيدًا جدًا بعد أبريل 2023 ، إلا أنه تعافى في الربع الثالث ، ولكن في عام 2024 ، كان أعلى كل شهر. "

من 15 يناير إلى 15 فبراير 2024 ، بقيت أيام دوران المخزون من الإطارات الكبيرة عند 45 يومًا لمدة شهر كامل تقريبًا.بعد يونيو 2024 ، بقيت أيام دوران المخزون من الإطارات الكبيرة عند 45 يومًا لمدة شهر كامل تقريبًا.على الرغم من أن عدد أيام دوران المخزون الكبير من الإطارات قد تحسن بعد أغسطس ، إلا أن هذا التحسن لا يحدده السوق.

والسبب الحقيقي للانخفاض التدريجي في المخزون هو أن بعض تجار الإطارات يقومون فقط بتجديد المخزونات ولكنهم لا يشترونها.ومع ذلك ، فإن تجار الإطارات الصينيين يقدمون طلبات أقل فقط ، في حين أن التجار في الخارج أكثر إزعاجًا لمصانع الإطارات.

وقد تسبب السوق البطيء في تجار الخارج للتحضير لعدم تسوية الحسابات حتى!دخلت ATD ، أكبر تاجر للإطارات في العالم ، ببساطة الحماية من الإفلاس في الربع الرابع - لم يدفع مصنع الإطارات ثمن البضائع!وتفيد التقارير أن التاجر في الخارج ATD مدين مباشرة لمصنع الإطارات الصينية 373 مليون يوان في الدفع.ربما في نظر رئيس هذا التاجر ، لم يعد السوق في عام 2025 ممكنًا لدعمه لسداد ديونه.

وقد جعل خفض أسعار الفائدة الذي أعلنه مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2024 المزيد من رجال الأعمال يتوقعون جولة جديدة من التضخم ؛ لم تتحسن الأزمة الجيوسياسية ، وتؤدي الحواجز التجارية المتزايدة أيضًا إلى تفاقم الزيادة في تكلفة أعمال الإطارات ، ومن الممكن أن تدخل أعمال الإطارات جولة جديدة من دورة هبوطية ؛ وبالتالي ، فإن التجار الكبار ببساطة يقطعون ذيولهم للبقاء على قيد الحياة ، وقد لا يشترون السلع بالإضافة إلى عدم الدفع!

04 تتحول الصادرات إلى سلبية ، حيث يمكن بيع الإطارات الكبيرة
ومنذ سبتمبر/أيلول، بدأت صادرات الإطارات الصينية في "الفشل".في سبتمبر ، عادت صادرات الإطارات الصينية إلى "5" ، حيث بلغ إجمالي حجم التصدير 54.27 مليون إطارات فقط للشهر بأكمله ، وهو ثاني أدنى حجم تصدير هذا العام ، بزيادة 11 مليون فقط عن فبراير ، عندما أقيمت عطلة عيد الربيع هذا العام.وبالإضافة إلى ذلك ، بدءًا من سبتمبر ، انخفض متوسط سعر وحدة تصدير الإطارات أيضًا.

وعندما ارتفع سعر المطاط الطبيعي إلى ما يقرب من 20 ألف يوان للطن الواحد، انخفض متوسط سعر تصدير الإطارات الصينية شهرا بعد شهر.في نوفمبر 2024 ، انخفض سعر الوحدة من صادرات الإطارات الصينية إلى 232 يوان لكل إطارات.غالبًا ما يتأثر انخفاض متوسط سعر الإطارات الفردية المصدرة بعاملين: تركيبة الأسعار ومجموعة المنتجات.من حيث وزن الإطار الواحد ، في نوفمبر 2024 ، كان وزن الإطار الواحد حوالي 13 كيلوغرامًا.واستنادا إلى هذا الحساب، تمثل الإطارات الفولاذية حصة خفيفة نسبيا في محفظة منتجات التصدير.

لا تزال السوق الخارجية تهيمن عليها واردات إطارات سيارات الركاب.وتؤكد بيانات الاستيراد من الأسواق الخارجية أيضا ذلك.في النصف الأول من عام 2024 ، انخفضت واردات إطارات الشاحنات الأوروبية بنسبة 5٪ على أساس سنوي ؛ في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 ، انخفضت واردات إطارات الشاحنات الأمريكية من الصين بنسبة 9.6٪ على أساس سنوي.في عام 2024 ، دخل الطلب على الإطارات الفولاذية بالكامل وضعًا مجمدًا في كل من الأسواق المحلية والخارجية.هل يتحسن السوق في عام 2025؟التجار لا يتوقعون ذلك ، ولا مصانع الإطارات.جميع شركات الإطارات تقريبًا تخفض توقعات المبيعات الخاصة بها.

05 دخل سوق إطارات الشاحنات وضع المعركة الملكية
لم تخفض شركات الإطارات الأجنبية فقط توقعات مبيعاتها ، ولكن يمكن القول إن شركات الإطارات الصينية من جميع الأحجام لم تعد لديها أمل في مبيعات الإطارات الفولاذية بالكامل.في وقت مبكر من عام 2023 ، كانت الاستثمارات الأساسية الخارجية والمحلية لشركات الإطارات الصينية تتركز كلها تقريبًا على الإطارات شبه الفولاذية.حتى شركة Guizhou Tire و Jinyu Tire ، اللتين تزرعان بعمق القدرة الإنتاجية للإطارات الصلبية لسنوات عديدة ، بدأت في اختبار القدرة الإنتاجية للإطارات شبه الصلبة في القواعد الخارجية.

أصبح السوق العالمي للإطارات الفولاذية هادئًا جدًا لدرجة أنه "من المستحيل رش الماء حتى لو رمت طوبًا أسفل.وانسحب رأس المال الأجنبي من سوق الإطارات الصينية بالكامل الصلب ، وأوقفت العديد من شركات الإطارات الصينية بناء قواعد الإطارات الصلبية بالكامل.ويمكن القول إن انخفاض توقعات السوق تسبب في قيام الشركات الرائدة بتعليق منافستها الداخلية بشكل جماعي في سوق الإطارات الفولاذية بالكامل.

هل سيعاد فتح السوق في عام 2025؟على الأرجح لا.الرجوع إلى السنوات الثلاث المتتالية من الركود في مبيعات الشاحنات الثقيلة المذكورة في بداية المقالة - بدون أساس داعم ، من الصعب زيادة المبيعات في سوق الاستبدال.في عام 2025 ، من المتوقع أن يظل سوق استبدال الإطارات الكبير وضعًا معركة ملكية تهيمن عليها "حروب الأسعار".